Waarom zoeken beleggers naar alternatieven voor fiatgeld?

Het wantrouwen in fiatgeld (geld zonder dekking door edelmetaal) groeit door aanhoudende inflatie en geldontwaarding. Wanneer de consumentenprijsindex (CPI) stijgt en de reële rente laag of negatief is, verliest spaargeld op de bank aan koopkracht. Daarnaast zorgt geopolitieke onzekerheid voor een vlucht naar activa die niet direct afhankelijk zijn van het beleid van centrale banken.

Goud als historische waardeopslag

Goud wordt al eeuwenlang beschouwd als een veilige haven. Het is een tastbaar bezit met een intrinsieke waarde die niet door een overheid of instantie kan worden weggecijferd.

• Centrale banken: Wereldwijd breiden centrale banken hun goudreserves uit om hun balansen te versterken en minder afhankelijk te zijn van de dollar.
• Schaarste: De voorraad goud is fysiek beperkt; het kan niet onbeperkt worden bijgedrukt zoals papiergeld.
• Dedollarisatie: In een multipolaire wereldorde fungeert goud als een neutraal instrument voor landen die hun afhankelijkheid van de Amerikaanse dollar willen afbouwen.

Bitcoin: het ‘digitale goud’?

Bitcoin wordt door voorstanders vaak gepresenteerd als “digitaal goud” vanwege de geprogrammeerde schaarste.

• Blockchain en decentralisatie: Net als goud kent Bitcoin geen centrale autoriteit; transacties worden vastgelegd op een openbaar, gedecentraliseerd grootboek.
• Beperkte voorraad: Er zullen nooit meer dan 21 miljoen Bitcoins bestaan, waarbij het tempo van nieuwe uitgifte periodiek wordt gehalveerd (de ‘halving’).
• Volatiliteit: Hoewel Bitcoin schaars is, is de koers aanzienlijk beweeglijker dan die van goud, wat het voor sommigen een speculatiever instrument maakt.

Ethereum en het bredere crypto-ecosysteem

Naast Bitcoin biedt het crypto-ecosysteem projecten zoals Ethereum. Waar Bitcoin zich richt op waardeopslag, fungeert Ethereum als een platform voor smart contracts en Decentralized Finance (DeFi). Het verschil is essentieel: goud en Bitcoin zijn primair bedoeld als bezit, terwijl Ethereum meer een technologische infrastructuur is met een eigen gebruiksfunctie (utility).

Goud versus crypto: de belangrijkste verschillen

Volatiliteit en marktkapitalisatie

De cryptomarkt is nog relatief jong en klein vergeleken met de goudmarkt. Dit resulteert in een hogere volatiliteit; prijsstijgingen en -dalingen van tientallen procenten in korte tijd zijn bij crypto niet ongebruikelijk, terwijl goud doorgaans een stabieler koersverloop kent.

Regulering en toezicht

De regelgeving rondom crypto is volop in ontwikkeling, met instanties zoals de SEC in de VS en de MiCA-wetgeving in Europa die striktere kaders scheppen. Fysiek goud kent minder directe reguleringsdruk, al gelden ook hier regels voor identificatie bij grote transacties.

Energieverbruik en ESG

Het energieverbruik van mining (het beveiligen van het netwerk via computerkracht) is een terugkerend punt in het ESG-debat (Environmental, Social, and Governance) rondom crypto. Hoewel goudwinning ook impact heeft op het milieu, is het energieprofiel van het aanhouden van fysiek goud na de winning nihil.

Eigen beheer versus fysieke opslag

Bij cryptovaluta draagt u de volledige verantwoordelijkheid voor uw eigen toegangscodes en de beveiliging van uw digitale portemonnee op een offline opslagapparaat. Fysiek goud vereist een andere vorm van beveiliging, zoals een kluis aan huis of opslag in een streng beveiligd depot. Goud behoudt zijn waarde omdat het een tastbaar bezit is met een wereldwijd erkende schaarste

PAX Gold (PAXG): een brug tussen goud en crypto?

PAX Gold (PAXG) probeert het beste van beide werelden te combineren. Het is een digitale token op de blockchain waarbij elke token gedekt is door één troy ounce fysiek goud dat in beveiligde kluizen ligt.

• Voordeel: U kunt goud in zeer kleine fracties verhandelen met de snelheid van de blockchain.
• Tegenpartijrisico: In tegenstelling tot het fysiek bezitten van een goudbaar, bent u bij PAXG afhankelijk van de partij die het goud voor u beheert en de techniek van de token.

Wat gebeurt er in een geopolitieke crisis?

In tijden van sancties of kapitaalrestricties tonen beide activa hun waarde. Goud is fysiek en tastbaar; het kan niet door een druk op de knop worden geblokkeerd. Crypto biedt de mogelijkheid om waarde over grenzen te verplaatsen zonder tussenkomst van banken, mits er internetverbinding en toegang tot het netwerk is.

Wat kiezen centrale banken?

Centrale banken kiezen onveranderd voor goud als hun primaire reserve-activum buiten valuta. Hoewel er geëxperimenteerd wordt met Digital Central Bank Currencies (CBDC), bevindt cryptovaluta zich momenteel niet in de officiële reserves van grote centrale banken. Goud blijft voor hen de ultieme vorm van financiële soevereiniteit.

Goud en crypto: concurrenten of niet?

Hoewel goud en crypto vaak als concurrenten worden neergezet, kunnen ze in een portefeuille ook complementair zijn. Goud biedt de bewezen basis van duizenden jaren geschiedenis, terwijl crypto een technologisch gedreven kans op groei biedt. Naast goud kijken veel beleggers ook naar de zilverprijs als alternatieve vorm van waardeopslag.

Heeft u vragen over hoe u fysiek edelmetaal kunt toevoegen aan uw portfolio of over de actuele marktontwikkelingen? Neem dan gerust contact met ons op voor meer informatie.

Wilt u een deel van uw digitale winsten omzetten in de tastbare zekerheid van fysiek goud? Bij Goudonline kunt u veilig fysiek goud kopen in de vorm van goudbaren of gouden munten. Ook voor wie fysiek zilver wil kopen bieden wij een uitgebreid assortiment tegen actuele koersen.